【看完後的To Do List】

  • 自行分析與紀錄金融股的EPS、獲利

  • 買一檔金融股試試水溫,就決定是中信金了!

 

 

【此書的三大重點】

  1. 買進好股票,股利會超過房租收入,所以要先存錢買股票賺股利,再買房!

  2. 運用微笑曲線和哭臉曲線買股票

  3. 4個10買進金融股:本益比、殖利率、股價、連續獲利年數

 

 

-不敗的要點是買進具有下列特點的股票

  1. 不會成為壁紙:公司絕對不會倒閉

  2. 獲利穩定:以宏達電為例,獲利大幅下降後股價就回不去了

  3. 發放股利:發揮滾雪球的效果,資產才會越滾越大

  4. 注意產業、資金分散,降低風險,大跌時勇敢加碼,提高報酬率

  5. 股災降臨時,看本益比若<10,就可以低價買進

  6. 盈餘分配率(配息率,每股股利/每股盈餘)要有5成

  7. 若公司的成長停滯,股價位於高點時就獲利了結,汰弱換強,買進更有潛力的股票

 

-用EPS和殖利率來找好標的

  1. 評估:EPS成長(殖利率會很低,不適合用殖利率評估,重點在EPS有無成長)或穩定(以殖利率5%做為基準,殖利率高則買,低則賣)

  • 只用EPS來看一家公司不准,要考慮現金殖利率(現金股利/股價)!

  • 唯有EPS持平或穩定成長,發放股票股利才有意義,亦即就算發放股票股利後股本變大,還是能多賺進等比例的錢來維持EPS

  1. 評估:殖利率

  • 殖利率5%可買

  • 統計5年以上數據,看穩不穩定

  • 高殖利率表示股利高or股價低,所以等高殖利率時買進

  • 可以適當賺價差,就算是股利穩定的個股,股價高低(價差)也蠻大

  • 當股市悽慘時,不妨樂觀看待較高的殖利率,買進!當股市熱絡時,不妨保守一點

  • 只有穩定成熟的公司,而且EPS變化不大(例如中華電),才可以用股息殖利率當做買賣的依據

 

-如何存股?

  • 鎖定20元以下的龍頭股:中信金、台新金、第一金、元大金

  • 等股價位於"便宜價"時再買進,減低成本

  • 買金融股(有配息)勝過買定存(利息低又通膨)和儲蓄險(用不到)

  • 存股心法:股價只是假象,不用太去理會,真正要關心的是每年領到的股利。買進資產-現金流-繼續買進資產

  • 存股6原則

  1. 景氣不好一樣賺錢、大方以現金股利分享獲利、本益比偏低再買進、配發股票

  2. 找配股的,注重股票股利的乘法效應

  3. 重視股利(現金和股票股利)再投入的威力

  4. 別煩惱賣股票的問題:當公司股本愈來愈大,只要EPS穩定,現金股利也穩4定,表示還是一家好公司

  5. 把壞學生移出存股名單(看現金殖利率和有無發股票股利)

  6. 好公司落難時要見獵心喜快買!

 

-融資與借貸

  • 別嚐試融資買股票,會有「斷頭」的風險,還會被追繳保證金

  • (當融資維持率低於130%時會被追繳;維持率=抵押品價值/借多少錢,比如買進10萬元股票,融資6萬,維持率=10/6=166.7%)

  • 可以跟銀行貸款資金買股票,但不能夠超出自己可以負擔的程度,可以用「個人信用貸款」(軍公教低利,其他則3-6%,超過3%則不要嘗試)、

  • 「理財型房貸」(有動用才付利息,但利息大概3%,偏高,所以適合短期週轉)、「一般型房貸」(利率較低、還款年限長達20年)

 

-房租基金

  • 窮人買進負債(房貸);富人買進資產

  • 買進好股票,股利會超過房租收入,所以要先存錢買股票賺股利,再買房!

  • 投資組合盡量包含以下優點:跨產業、民生必須、高股息、大集團龍頭股(如用各100萬分別買進中信金、中華電、ETF)

  • 除了買進穩定基石外(中華電),也要善用高收益來做價差,長時間下來會省下房貸開銷,這時就開始打造「購屋基金」組合

  • 作者的投資邏輯:持續不斷買進資產,靠資產的利息來支付生活所需

 

-作者的操作習慣:

  • 股票除息後逢低加碼(微笑曲線+三角型買進法),當價差賺到該年度的股利之後,逢高慢慢出脫(哭臉曲線+倒三角形賣法)

  • 用「中壽2823」做價差,幾乎每年都會漲跌一波(25以下買進,30以上賣出)

 

-4個10買進金融股

  1. 股價10-20元:當股價接近或跌破淨值時,長期的投資價值就會浮現

  2. 連續10年獲利

  3. 殖利率高過10%就考慮買進 (很少殖利率會這麼高)

  4. 本益比10倍以下

 

-作價差or長抱

  • 領股利要納入所得稅、補充健保費1.91,另外又有股利可扣抵稅額減半

  • 買進股票:手續費0.1425%;賣出股票:(手續費0.1425%+證交稅0.3%) 找對券商,降低交易成本(買賣ETF證交稅變0.1%)

 

-0050的操作手法

  • 大跌大買:因為不會倒,股價變低要見獵心喜

  • 不用看盤、可攻可守

  • 長期投資:整體經濟大概7-8年一個循環,在景氣谷底時買進,堅持持有後在高點賣出

  • 看股息殖利率,當殖利率3.5%時就可以搭配微笑曲線買進。0050因為龍頭股持續看漲,所以很難再回到40點左右,因此要從股息殖利率判斷買點,

  • 儘管股價愈來愈高,還是可以找出低點的價位買進

 

-0056的操作手法

  • 0056屬於主動型的基金,去挑未來1年現金股利最高的30支股票

  • 淨值不太會成長,優點是股息殖利率較高,但經理費為0.4%,較0050的0.32%為高

  • 跟著成交量買:股價跌時,成交量會忽然變大(買盤湧進),因此掌握成交爆大量時買進,就可以買在相對低點

  • 平時0056成交量不大,所以一旦成交爆大量時很容易觀察!

  • 除息後買進,也可以撿到便宜價:固定在10月底除息,除息時成交也會爆大量

 

-三角形買賣法

  • 特點:適合不會倒的股票、可以避免套在高點、底部大量承接、需要大量資金(原設定每跌1元就加碼一次,若資金欠缺時則改成每跌1.5再加碼就好,減少資金壓力)

  • 買:愈跌愈買,以0050為例,40-45用平均42.5買1張,35-40用平均37.5買2張

  • 賣:愈漲愈賣

  • 搭配KD指標:KD<20可能會反彈;KD>80可能會下跌;K超D(黃金交叉)買進;K跌D(死亡交叉)賣出

  • KD指標若連續3天在80以上,叫做高檔鈍化,續漲的機會很高,不要輕易賣出,反之叫低檔鈍化,亦然。

  • KD指標再搭配MACD(日周月線都看):當出現死亡交叉,MACD的OSC柱狀也達到近期的高點時,極可能是在股價高點,快賣!反之黃金交叉...亦然!